Ciena CEO預(yù)計(jì)光通信市場(chǎng)在未來(lái)幾年將翻倍增長(zhǎng)

  ICC訊 隨著超大規(guī)模云服務(wù)提供商加倍投入基礎(chǔ)設(shè)施支出，以及電信運(yùn)營(yíng)商追趕過(guò)去投資不足，Ciena第一季度的收益實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)。更重要的是，首席執(zhí)行官Gary Smith在接受Light Reading采訪時(shí)預(yù)計(jì)，光通信市場(chǎng)將在未來(lái)幾年內(nèi)翻倍增長(zhǎng)。

  他指出，數(shù)據(jù)中心內(nèi)部持續(xù)的"光化"趨勢(shì)以及AI訓(xùn)練集群的連接需求等新興領(lǐng)域，正在成為新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。

  這一"光化"趨勢(shì)正在數(shù)據(jù)中心內(nèi)部以"直連"——即私有、專用的光纖通路——的形式展開(kāi)。Smith認(rèn)為，鑒于GPU容量及其運(yùn)行速度，企業(yè)正開(kāi)始受到物理限制，"這不是會(huì)不會(huì)發(fā)生的問(wèn)題，而是何時(shí)發(fā)生的問(wèn)題"。

  他補(bǔ)充說(shuō)，光通信是"唯一能夠在如此速度和規(guī)模下實(shí)現(xiàn)向上、向外和橫向擴(kuò)展的技術(shù)"。

  雖然Ciena尚未從這一領(lǐng)域獲得收入，但Smith對(duì)此充滿信心，認(rèn)為這代表著一個(gè)巨大的機(jī)遇。"如果我們的判斷是正確的——而英偉達(dá)的動(dòng)作進(jìn)一步驗(yàn)證了這一點(diǎn)——那將是一個(gè)巨大的市場(chǎng)空間。"他指的是上周宣布的英偉達(dá)對(duì)Lumentum和Coherent的投資。

  不過(guò)，他也承認(rèn)這將經(jīng)歷一個(gè)過(guò)渡期，部分應(yīng)用仍將繼續(xù)使用電連接進(jìn)行直連。

  Smith表示，這是市場(chǎng)蓬勃需求大趨勢(shì)的一部分，包括數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及周邊的機(jī)遇。"過(guò)去十年左右，整個(gè)光通信市場(chǎng)一直維持在120億到130億美元的規(guī)模。我認(rèn)為這已經(jīng)被徹底打破。鑒于我們所看到的一切……未來(lái)幾年市場(chǎng)規(guī)模很可能會(huì)翻倍。"

  此外，他認(rèn)為隨著流量持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)增長(zhǎng)在未來(lái)幾年內(nèi)是可持續(xù)的。他表示：“我認(rèn)為現(xiàn)在一切關(guān)乎網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)就是新的電力?！?

  AI訓(xùn)練需求

  Ciena還看到了AI訓(xùn)練近期趨勢(shì)中的巨大機(jī)遇。由于空間和能源限制，GPU現(xiàn)在正與其他站點(diǎn)進(jìn)行集群部署，這創(chuàng)造了新的需求。他接受采訪時(shí)表示：“去年年底我們開(kāi)始看到這種情況，他們實(shí)際上正在將這些GPU連接成虛擬集群以運(yùn)行訓(xùn)練算法，而這才剛剛開(kāi)始。用棒球術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，我們才剛剛上場(chǎng)。”

  目前，"我們已獲得的訂單金額達(dá)數(shù)億美元，正在陸續(xù)交付，而且我們看到其中一些項(xiàng)目還在不斷增加新的站點(diǎn)。"

  在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Smith指出，所有四家超大規(guī)模云服務(wù)提供商今年都計(jì)劃"階梯式"增加資本支出，總額將達(dá)到6000億美元，這主要由AI訓(xùn)練和推理相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施需求驅(qū)動(dòng)。

  總體而言，Smith認(rèn)為，相對(duì)于其他環(huán)節(jié)，AI相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的投資一直不足。

  與此同時(shí)，電信運(yùn)營(yíng)商追趕投資不足的趨勢(shì)也在持續(xù)，Ciena認(rèn)為這一欠賬期約為五年。而由于超大規(guī)模云服務(wù)提供商托管光纖網(wǎng)絡(luò)（MOFN）的趨勢(shì)，尤其是在美國(guó)以外地區(qū)，他們的需求也在上升。

  這一切都轉(zhuǎn)化為非常強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和更可期的未來(lái)。2026財(cái)年第一季度Ciena收入增長(zhǎng)33.1%，達(dá)到14.3億美元；非GAAP EBITDA飆升83.6%，達(dá)到2.873億美元。目前最大的制約似乎來(lái)自供應(yīng)鏈問(wèn)題。

  Ciena首席財(cái)務(wù)官M(fèi)arc Graff在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示:“坦率地說(shuō)，如果沒(méi)有這些制約因素，我們第一季度的收入會(huì)更高?！?